채권혼합형 상장지수펀드(ETF) 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 증시 변동성이 높아지는 가운데, 채권혼합형 ETF는 주식 투자 기회를 제공하면서도 채권을 통해 위험을 줄이려는 연금 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
국내 상장 채권혼합형 ETF의 순자산총액은 최근 3일 기준으로 24조3천725억원으로 집계되었습니다. 이는 올해 1월 말의 15조3천208억원에서 59.1% 증가한 수치입니다.
특히 국내채권형 상품에서의 성장세가 두드러졌습니다. 해외채권을 제외한 국내채권 혼합형 ETF의 순자산은 같은 기간에 9조4천766억원에서 15조6천17억원으로 64.6% 증가했습니다.
채권혼합형 ETF는 주식과 채권을 동시에 투자하는 상품으로, 주식 시장 상승 시 수익을 추구하면서도 채권을 통해 가격 변동을 완화할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.
특히 퇴직연금 투자자들에게 많은 활용이 있습니다. 주식 비중이 50% 미만인 상품은 안전자산으로 분류되어 연금계좌에서 최대 100%까지 투자할 수 있기 때문입니다. 이러한 이유로 주식형 ETF에 직접 투자하기 어려운 퇴직연금 투자자들에게 대안으로 인기를 끌고 있습니다.
이에 따라 시장에서는 상품 다양성도 증가하고 있습니다. 올해 1월부터 8월까지 신규 상장된 채권혼합형 ETF는 총 18개로, 국내채권형이 12개, 해외채권형이 6개입니다.
특히 반도체를 중점으로 한 상품들이 주목받고 있습니다. 최근 상장된 18개 상품 가운데 11개가 삼성전자나 SK하이닉스 등 반도체 종목에 투자하고 있으며, 지난달에 상장된 4개 상품도 모두 반도체 기업에 투자하고 있습니다.
운용 전략 또한 변화하고 있습니다. 시장 대표지수에 채권을 더하는 전통적인 방식에서 벗어나, 개별 종목이나 특정 테마에 채권을 결합하는 상품들이 늘어나고 있습니다.
채권혼합형 ETF의 순자산은 지난 6월에 25조6천227억원까지 늘었다가, 시장 변동성 증가로 24조원대로 감소했지만 여전히 연초 대비 약 60% 상승한 수준을 유지하고 있습니다. 이에 대해 LS증권의 정다운 연구원은 삼성전자와 SK하이닉스 등을 포함한 채권혼합형 ETF가 퇴직연금의 안전자산 수요와 부합하여 인기를 끌고 있다고 설명하였습니다. 다만 반도체 대형주와 한국 대표 종목에 자금이 집중되는 부담 요인도 있습니다.
채권을 투자했다고 해서 주식시장 위험이 완전히 사라지는 것은 아니며, 특히 개별 종목이나 특정 업종에 집중된 상품은 해당 종목의 주가 움직임에 크게 영향을 받을 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다.